Le Dow Jones atteint un nouveau sommet grâce aux technologies et au commerce de détail
Les marchés financiers américains ont connu une nouvelle séance historique ce jeudi, le Dow Jones Industrial Average établissant un nouveau record de clôture. Cet indice phare de Wall Street, qui regroupe trente des plus grandes entreprises américaines, a été porté par plusieurs catalyseurs positifs, notamment dans les secteurs de la technologie et de la consommation.
Des prévisions étincelantes dans les semi-conducteurs
Le principal moteur de la hausse du jour est venu de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), plus grand fondeur mondial de puces électroniques. Ce poids lourd taiwanais a publié des résultats supérieurs aux attentes pour son dernier trimestre et s'est montré très optimiste pour la suite, anticipant un bond de ses ventes sur la fin d'année grâce à la forte demande en composants pour l'intelligence artificielle.
Les prévisions de TSMC ont entraîné dans leur sillage tout le secteur des semi-conducteurs à Wall Street, à l'image de l'américain Nvidia, un des leaders des processeurs pour l'IA et gros client du groupe taiwanais, dont l'action a progressé de 0,9%.
CNBC
Consommation résiliente outre-Atlantique
Au-delà des valeurs technologiques, le Dow Jones a aussi bénéficié d'indicateurs rassurants concernant l'économie américaine. Les ventes au détail pour le mois de septembre ont en effet augmenté de 0,4% sur un mois, légèrement au-dessus des projections des analystes, tandis que le nombre d'inscriptions hebdomadaires au chômage a reculé de manière inattendue.
Des signaux positifs qui illustrent la résilience de la consommation des ménages malgré un contexte de hausse des prix et des taux d'intérêt. Ils confortent le scénario d'un atterrissage en douceur de l'économie, avec un ralentissement modéré de la croissance sans basculer dans la récession.
Des performances records malgré des vents contraires
Malgré les inquiétudes sur la santé de l'économie, la guerre en Ukraine ou les tensions géopolitiques, les marchés américains enchaînent les records depuis le début de l'été. Le Dow Jones a enregistré jeudi sa quatrième clôture historique en cinq séances et le S&P 500 gravite à des niveaux inédits, proche du seuil symbolique des 6000 points.
Cette dynamique s'explique par plusieurs facteurs :
- Le pivot de la Réserve fédérale américaine (Fed) qui a entamé un cycle de baisse des taux en juillet
- Des indicateurs macroéconomiques meilleurs qu'attendu
- Un début de saison des résultats plutôt encourageant
Reste à voir si cette tendance haussière peut se prolonger dans les prochaines semaines, face à des valorisations élevées et une certaine confusion des investisseurs illustrée par les rotations sectorielles.
De manière générale, cela permet au marché d'avancer, mais de manière peut-être un peu plus retenue qu'on aurait pu le penser.
Josh Jamner, analyste chez ClearBridge Investments
D'autres entreprises sortent du lot
Au-delà des semi-conducteurs, plusieurs autres sociétés ont tiré leur épingle du jeu suite à leurs publications :
- Travelers Companies, compagnie d'assurances, a bondi de 9% après des profits supérieurs aux attentes.
- Le gestionnaire d'actifs Blackstone a gagné 6,3% et touché un plus haut historique grâce à des résultats au-dessus du consensus.
A l'inverse, Elevance Health, groupe de santé, a plongé de 10,6% après avoir révisé à la baisse ses prévisions annuelles pour la première fois depuis 2020.
La saison des trimestriels va se poursuivre dans les prochains jours avec les comptes très attendus des géants technologiques comme Apple, Amazon, Alphabet ou Meta. De quoi animer encore les marchés et potentiellement porter les indices vers de nouveaux sommets en cas de bonnes surprises. Affaire à suivre !
