Wealthsimple : Iconiq Capital investit 100M$ dans la FinTech
La FinTech canadienne Wealthsimple vient de franchir une nouvelle étape majeure dans son développement. Le fonds d'investissement Iconiq Capital, basé dans la Silicon Valley et réputé pour sa clientèle de grands noms de la tech, a en effet racheté pour environ 100 millions de dollars d'actions détenues par des employés actuels et anciens de la startup torontoise.
Cette opération secondaire, qui valorise Wealthsimple à quelque 5 milliards de dollars, en fait l'une des entreprises tech privées les plus valorisées au Canada. Un tour de force pour cette jeune pousse de 10 ans qui a démarré comme conseiller robotisé et élargi progressivement son offre à d'autres services financiers comme l'épargne, les cryptomonnaies, la déclaration d'impôts ou encore les paiements entre particuliers.
Un signal fort envoyé au marché
Pour les fondateurs de Wealthsimple, Michael Katchen et Brett Huneycutt, cette transaction démontre la confiance des investisseurs dans le potentiel à long terme de l'entreprise. Comme l'explique Diana McLachlan, vice-présidente des opérations :
Nos employés sont le moteur du succès de Wealthsimple. Nous voulions leur donner l'opportunité de vendre une partie des actions qu'ils ont gagnées et d'obtenir plus de flexibilité financière.
Diana McLachlan, VP People Operations chez Wealthsimple
Au-delà d'une belle opportunité pour les employés actionnaires, cet investissement d'Iconiq Capital envoie un signal fort sur l'attractivité de Wealthsimple et plus largement de l'écosystème tech canadien. Et ce malgré les propos récents de Chamath Palihapitiya, client notable d'Iconiq et lui-même investisseur, affirmant que le Canada n'était plus un endroit intéressant pour investir.
Wealthsimple, une success story canadienne
Fondée en 2014, Wealthsimple s'est imposée comme un acteur incontournable de la finance digitale au Canada. Aujourd'hui, la FinTech revendique :
- 3 millions d'utilisateurs
- 58 milliards de dollars d'actifs sous gestion
- La rentabilité après 10 ans d'existence
Des réalisations impressionnantes pour une startup relativement jeune. Mais Wealthsimple ne compte pas s'arrêter là. Ses fondateurs ambitionnent ni plus ni moins que de devenir la plus grande institution financière canadienne.
Une valorisation revenue au niveau de 2021
Avec cette nouvelle transaction, la valorisation de Wealthsimple revient à son niveau record atteint en 2021 lors d'un tour de table de 750 millions de dollars mené par Iconiq Capital. Un tour qui incluait déjà 500 millions de dollars d'investissement secondaire.
Depuis, dans un contexte de marché moins porteur, Power Corporation, actionnaire majoritaire de Wealthsimple, avait revu à la baisse la valorisation de sa participation. Mais la dynamique semble à nouveau positive, comme en témoigne la récente réévaluation à la hausse par Power Corp.
Une pratique encore rare au Canada
Si les opérations secondaires permettant aux employés de startups de vendre une partie de leurs actions sont monnaie courante dans la Silicon Valley, elles restent encore peu fréquentes au Canada. Wealthsimple avait déjà ouvert la voie en 2021.
Plus récemment, c'est la LegalTech Clio qui a réalisé une transaction similaire d'ampleur, confortant sa place dans le club très fermé des licornes tech canadiennes aux côtés de Wealthsimple.
Reste à voir si ces deals seront précurseurs d'une tendance de fond pour l'écosystème tech canadien. Une chose est sûre : ils témoignent de la maturité croissante des startups locales et de leur capacité à attirer des investisseurs de premier plan au niveau mondial.
