Brio Révolutionne la Gestion des Fonds VC

Imaginez un monde où la gestion des investisseurs d’un fonds de capital-risque devient aussi fluide qu’un clic. Longtemps, les gestionnaires de fonds ont jonglé avec des tableurs complexes, des e-mails interminables et des processus manuels pour suivre leurs limited partners (LPs). Une startup montréalaise, Brio, issue du fonds Brightspark Ventures, pourrait bien changer la donne. Avec une levée de fonds de 3 millions de dollars, cette jeune pousse ambitionne de révolutionner la manière dont les gestionnaires de fonds gèrent leurs relations avec leurs investisseurs. Mais comment une solution née dans l’ombre d’un VC peut-elle devenir un outil incontournable pour toute une industrie ?

Une Origine Ancrée dans l’Expertise VC

Brio n’est pas une startup comme les autres. Née il y a huit ans au sein de Brightspark Ventures, un fonds de capital-risque basé à Montréal, elle a d’abord été conçue comme une solution interne pour répondre à un problème bien précis : la gestion chronophage des LPs. Brightspark, connu pour ses investissements dans des startups technologiques canadiennes, utilisait intensivement des special purpose vehicles (SPVs), des structures d’investissement impliquant de multiples investisseurs et véhicules. Cette complexité nécessitait un travail administratif colossal.

Brio était notre arme secrète. Elle nous a permis de gérer quatre fonds, 50 SPVs et plus de 1 000 LPs avec une efficacité remarquable.

– Audrey Ostiguy, PDG de Brio

Audrey Ostiguy, alors responsable des opérations chez Brightspark, a joué un rôle clé dans le développement de cette plateforme. Face à l’absence de solutions adaptées sur le marché, l’équipe a décidé de construire son propre outil. Résultat ? Une plateforme capable de centraliser et d’automatiser des tâches comme les appels de capitaux, les distributions ou encore la conformité.

Un Spinout pour Conquérir le Marché

En janvier 2025, Brightspark a pris une décision audacieuse : faire de Brio une entité indépendante. Cette transition n’était pas un simple caprice. Au fil des ans, d’autres gestionnaires de fonds, impressionnés par l’efficacité de la plateforme, ont commencé à frapper à la porte de Brightspark. « Puis-je utiliser votre outil ? » est devenu une question récurrente, comme le rapporte Sophie Forest, partenaire chez Brightspark.

Pour répondre à cette demande croissante, Brio s’est émancipée, avec Audrey Ostiguy à sa tête en tant que PDG, accompagnée de deux autres anciens de Brightspark : Ab Fadel, désormais CTO, et Émilie Parker Jones, responsable produit et marketing. Ensemble, ils forment un trio expérimenté, fort d’une connaissance intime des défis auxquels font face les gestionnaires de fonds.

Une Levée de Fonds Stratégique

Pour accélérer son expansion, Brio a bouclé une levée de fonds de 3 millions de dollars en avril 2025. Ce tour de table, entièrement en capital primaire, a été co-dirigé par Walter Global Asset Management (Montréal) et Canso Innovations (Toronto), deux acteurs ayant des liens étroits avec Brightspark. Ce dernier a également participé à l’opération, en utilisant – sans surprise – la plateforme de Brio pour structurer son investissement via un SPV.

Nous comprenons les défis opérationnels des gestionnaires d’actifs alternatifs. La technologie éprouvée de Brio répond directement à ces besoins.

– Julie Lalonde, directrice générale de Walter GAM

Cette injection de capital permettra à Brio de recruter dans les domaines du produit, des ventes et du support client, tout en investissant dans des fonctionnalités avancées, comme l’intégration de l’intelligence artificielle et des connecteurs avec d’autres logiciels. L’objectif ? Devenir la colonne vertébrale opérationnelle des gestionnaires d’actifs alternatifs, qu’il s’agisse de capital-risque, de private equity, d’immobilier ou de bureaux familiaux.

Pourquoi Brio Séduit-elle ?

Le marché des actifs alternatifs est en pleine mutation. Les gestionnaires jonglent avec des portefeuilles de plus en plus complexes, des bases d’investisseurs diversifiées et des exigences réglementaires croissantes. Dans ce contexte, Brio se distingue par sa capacité à simplifier des processus traditionnellement laborieux. Voici quelques-unes de ses forces :

• Centralisation des données : une plateforme unique pour gérer tous les aspects des relations avec les LPs.
• Automatisation : des tâches comme les rapports ou les appels de capitaux sont exécutées en quelques clics.
• Personnalisation : la solution peut être adaptée aux besoins spécifiques de chaque gestionnaire.

Contrairement aux systèmes legacy, souvent rigides, ou aux solutions émergentes manquant de maturité, Brio s’appuie sur huit ans d’expérience terrain. Brightspark, par exemple, a pu gérer ses opérations avec l’équivalent de moins d’un employé à temps plein par an, contre une équipe de 20 personnes sans la plateforme.

Un Marché en Pleine Ébullition

Le recours aux SPVs s’est démocratisé ces dernières années, notamment en raison des conditions difficiles du marché du capital-risque. Les gestionnaires cherchent à diversifier leurs sources de financement tout en optimisant leurs opérations. Selon des données récentes, l’utilisation des SPVs a bondi, portée par la nécessité de flexibiliser les investissements dans un contexte économique incertain.

Brio arrive donc à point nommé. La startup a déjà signé plusieurs contrats pluriannuels avec des gestionnaires d’actifs alternatifs, preuve de son attractivité. Ses clients cibles ? Les gestionnaires gérant plus de 100 millions de dollars d’actifs, bien que Brio propose également une version allégée pour les structures plus modestes.

L’Ambition de Brio : Redéfinir l’Industrie

Avec cette levée de fonds, Brio ne compte pas se reposer sur ses lauriers. La startup envisage d’intégrer des technologies de pointe, comme l’intelligence artificielle, pour anticiper les besoins des gestionnaires et offrir des analyses prédictives. Elle prévoit également de renforcer ses intégrations avec des outils existants, afin de s’insérer facilement dans les écosystèmes technologiques des clients.

Mais au-delà de la technologie, c’est la vision de Brio qui séduit. En simplifiant la gestion des LPs, la startup permet aux gestionnaires de se concentrer sur ce qu’ils font de mieux : identifier et financer les entreprises de demain. Comme le souligne Sophie Forest, sans Brio, Brightspark n’aurait jamais pu lever près de 100 millions de dollars auprès d’investisseurs individuels.

Les Défis à Venir

Si Brio a le vent en poupe, la route ne sera pas sans embûches. Le marché des logiciels pour gestionnaires d’actifs est concurrentiel, avec des acteurs établis et de nouveaux entrants. De plus, convaincre des gestionnaires de migrer vers une nouvelle plateforme, même performante, peut s’avérer complexe. La clé pour Brio résidera dans sa capacité à démontrer un retour sur investissement rapide et à maintenir une expérience utilisateur irréprochable.

Enfin, l’intégration de l’IA, bien que prometteuse, devra être exécutée avec soin pour éviter les écueils liés à la confidentialité des données et à la complexité technique. Mais avec une équipe expérimentée et un produit déjà éprouvé, Brio semble bien armée pour relever ces défis.

Un Avenir Prometteur

Brio incarne une nouvelle vague de startups FinTech qui ne se contentent pas de résoudre des problèmes, mais redéfinissent des industries entières. En partant d’un besoin interne chez Brightspark, la startup a su transformer une solution de niche en un outil universel, capable de servir des gestionnaires d’actifs à travers le monde. Sa levée de fonds de 3 millions de dollars n’est qu’un début.

À l’heure où les gestionnaires d’actifs alternatifs cherchent à gagner en efficacité, Brio se positionne comme un partenaire incontournable. Reste à savoir jusqu’où cette jeune pousse montréalaise pourra porter sa vision. Une chose est sûre : dans l’univers du capital-risque, Brio est déjà en train d’écrire une nouvelle page.