UBS Provisionne 900 Millions pour Rembourser les Investisseurs Greensill
Dans un communiqué publié ce lundi, la banque suisse UBS a annoncé son intention de provisionner environ 900 millions de dollars afin de rembourser les investisseurs des fonds de Credit Suisse liés à la société britannique en faillite Greensill Capital. Cette décision intervient dans le cadre de la résolution des problèmes hérités lors du rachat en urgence de Credit Suisse en 2023.
Une perte colossale liée à l'affacturage inversé
Credit Suisse avait enregistré une perte de 1,6 milliard de francs suisses suite à l'effondrement en 2021 de Greensill Capital, un groupe spécialisé dans le financement de la chaîne d'approvisionnement via un mécanisme appelé affacturage inversé. Présentées comme peu risquées, ces opérations permettaient aux entreprises d'obtenir des liquidités auprès de banques et fonds pour payer leurs fournisseurs de manière anticipée.
Une offre de rachat à 90% pour les investisseurs
Pour dédommager les investisseurs lésés, UBS a annoncé que les Credit Suisse Supply Chain Finance Funds leur ont fait une offre de rachat de parts ou d'actions à hauteur de 90% de la valeur nette d'inventaire déterminée au 25 février 2021. Les remboursements seront effectués via des compartiments nourriciers nouvellement établis, nets de tous les paiements déjà versés aux investisseurs depuis cette date.
UBS AG s'attend à enregistrer une provision d'environ 0,9 milliard de dollars sur une base consolidée en rapport avec l'offre au deuxième trimestre de l'année 2024.
Communiqué d'UBS
Un impact limité sur les résultats financiers d'UBS
Cette provision sera prélevée sur les 4 milliards de dollars qu'UBS avait mis de côté pour faire face aux litiges et coûts réglementaires potentiels lors du rachat de Credit Suisse. La banque a précisé que cette offre ne devrait pas avoir d'effet significatif sur ses résultats financiers globaux ni sur son ratio de fonds propres durs (CET1), un indicateur clé de solidité financière.
Le remboursement des investisseurs des fonds Greensill constitue une étape importante pour UBS dans la résolution de l'héritage toxique de Credit Suisse. Cela permettra à la banque de tourner la page de ce dossier épineux et de se concentrer sur l'intégration des activités saines de son ancien concurrent, tout en rassurant sur sa capacité à gérer les risques.
