Le Quick Commerce Défie l’E-Commerce en Inde

Alors que les startups de quick commerce battent en retraite, se consolident ou ferment leurs portes dans de nombreuses régions du monde, ce modèle montre des signes encourageants en Inde. Les consommateurs des villes urbaines adoptent la commodité d'avoir leurs courses livrées à leur porte en seulement 10 minutes. Les entreprises qui effectuent ces livraisons - Blinkit, Zepto et Instamart de Swiggy - tracent déjà un chemin vers la rentabilité.

Les analystes sont intrigués par le potentiel des livraisons en 10 minutes pour perturber le commerce électronique. Goldman Sachs a récemment estimé que Blinkit, que Zomato a acquis en 2022 pour moins de 600 millions de dollars, vaut déjà plus que sa société mère de livraison de nourriture décacorne.

Un marché indien propice au quick commerce

Les ventes de commerce électronique en Inde s'élevaient à 60-65 milliards de dollars l'année dernière, selon les estimations de l'industrie. C'est moins de la moitié des ventes générées par les entreprises de commerce électronique lors du dernier Singles Day en Chine et cela représente moins de 7% du marché global de la vente au détail en Inde, qui dépasse 1 000 milliards de dollars.

Reliance Retail, la plus grande chaîne de vente au détail en Inde, a enregistré un chiffre d'affaires d'environ 36,7 milliards de dollars au cours de l'exercice clos en mars, avec une valorisation de 100 milliards de dollars. Le secteur non organisé de la vente au détail - les magasins de quartier (populairement connus sous le nom de kirana) qui parsèment des milliers de villes, de villages et de villages indiens - continue de dominer le marché.

Le marché est énorme et, sur le papier, mûr pour une disruption. Rien de ce qui a été fait jusqu'à présent n'a eu d'impact significatif sur l'industrie.

Un entrepreneur chevronné qui a aidé à construire la chaîne d'approvisionnement pour une des principales entreprises de vente au détail

En d'autres termes, il ne manque pas de place pour la croissance. L'urbanisation rapide de l'Inde en fait une cible de choix pour le quick commerce. Les ménages indiens présentent également des caractéristiques uniques qui renforcent l'attrait du quick commerce :

• Les cuisines indiennes stockent généralement un nombre plus élevé de références par rapport à leurs homologues occidentaux, nécessitant des achats de recharge fréquents.
• L'espace de stockage limité dans la plupart des foyers indiens rend les courses mensuelles en gros moins pratiques.
• Les clients ont tendance à privilégier les achats d'aliments frais, que le quick commerce peut facilement satisfaire.

Un modèle opérationnel unique

L'approche du quick commerce diffère de celle des acteurs du e-commerce comme Amazon et Flipkart. Les entreprises de quick commerce ont mis au point un nouveau système de chaîne d'approvisionnement, mettant en place des centaines d'entrepôts discrets, ou "dark stores", stratégiquement situés à quelques kilomètres des zones résidentielles et commerciales d'où proviennent un grand nombre de commandes. Cela permet aux entreprises d'effectuer des livraisons dans les minutes suivant l'achat de la commande.

Selon Bernstein, les plateformes de quick commerce peuvent proposer des prix 10 à 15 % moins chers que les magasins de proximité tout en maintenant des marges brutes d'environ 15 % grâce à la suppression des intermédiaires. Les dark stores du quick commerce ont rapidement augmenté leur nombre de références de 2 000 à 6 000, avec des plans pour l'augmenter encore à 10 000-12 000.

Un défi pour les géants du e-commerce

Zepto, Blinkit et Instamart de Swiggy étendent de plus en plus leur offre au-delà de la catégorie épicerie, vendant une variété d'articles, notamment des vêtements, des jouets, des bijoux, des produits de soins de la peau et de l'électronique. Une analyse de TechCrunch révèle que la majorité des articles répertoriés par Amazon India dans sa liste des meilleures ventes sont disponibles sur les plateformes de quick commerce.

Blinkit devient aussi important qu'Amazon pour Nestlé India.

Bien que le quick commerce n'ait pas besoin de s'étendre au-delà de la catégorie épicerie, qui représente à elle seule un marché de plus d'un demi-billion de dollars en Inde, son expansion dans l'électronique et la mode est susceptible d'être limitée. Les produits électroniques représentent 40 à 50 % de toutes les ventes sur Amazon et Flipkart, selon les estimations des analystes. Si le quick commerce parvient à percer ce marché, il posera un défi important et direct aux géants du commerce électronique.

Les défis à venir

Alors que les marques se concentrent de plus en plus sur le quick commerce comme leur canal à la croissance la plus rapide et que de plus en plus de consommateurs adoptent la commodité et la proposition de valeur des livraisons en 10 minutes, la scène est prête pour une bataille féroce entre le quick commerce et les géants du commerce électronique en Inde.

Cependant, l'histoire du quick commerce en Inde reste un phénomène urbain concentré dans les 25 à 30 plus grandes villes. Goldman Sachs a écrit dans une analyse récente que la demande dans les petites villes rend probablement difficile le fonctionnement de l'économie des produits frais.

De plus, l'infrastructure et le modèle opérationnel uniques du quick commerce pourraient limiter sa croissance et sa rentabilité à long terme. Au fur et à mesure que la concurrence s'intensifie, l'impact du quick commerce se fera probablement sentir de manière plus aiguë par les géants indiens du commerce électronique.