Affirm Débarque au Royaume-Uni sur un Marché BNPL en Pleine Mutation
Dans un contexte où le marché britannique du paiement fractionné ("Buy Now, Pay Later" ou BNPL) s'apprête à connaître un sérieux coup de balai réglementaire, le géant américain Affirm a choisi son moment pour débarquer outre-Manche. Le Royaume-Uni devient ainsi son premier marché en dehors de l'Amérique du Nord.
Si les nouvelles règles visant à aligner les acteurs du BNPL sur les autres services de crédit à la consommation ne devraient pas entrer en vigueur avant 2026, cela laisse à Affirm le temps de prendre ses marques et de séduire consommateurs et régulateurs.
Un modèle éprouvé et de solides partenariats
Fondée en 2012 par Max Levchin, co-fondateur de PayPal, Affirm s'est taillée une solide réputation aux États-Unis grâce à des partenariats avec des poids lourds de l'e-commerce comme Shopify, Walmart ou encore Amazon. Plus récemment, la fintech a même réussi à convaincre Apple de l'intégrer comme option de paiement.
Son modèle est simple : les clients peuvent payer leurs achats en plusieurs mensualités sans intérêt, Affirm se rémunérant via des commissions prélevées aux marchands. Pour les paiements étalés sur de plus longues durées, des intérêts s'ajoutent.
Affirm promet transparence et rigueur
Pour son lancement britannique, Affirm tient à se démarquer en mettant en avant des pratiques vertueuses :
- Pas de frais cachés ni de frais de retard
- Des intérêts fixes et transparents, calculés uniquement sur le montant initial emprunté
- Une volonté de prévenir le surendettement
Des engagements qui résonnent avec les futures obligations réglementaires, alors que des acteurs comme Klarna sont parfois accusés de pousser à l'achat impulsif et de "normaliser la dette".
Un marché britannique très convoité
Malgré un contexte économique incertain, le Royaume-Uni reste une place forte de la Fintech et du e-commerce en Europe. Un marché hautement stratégique donc, où le Suédois Klarna et son compatriote Clearpay dominent pour l'instant le segment BNPL.
Avec une valorisation qui a bondi à 13 milliards de dollars et un chiffre d'affaires en hausse de 48% en 2024, Affirm arrive en position de force. La fintech devra néanmoins construire rapidement son réseau de marchands partenaires.
"Nous adoptons la même approche rigoureuse et disciplinée que pour nos lancements précédents"
déclare Affirm à propos de son expansion.
Pour l'heure, la startup s'appuie sur des partenaires comme la plateforme de réservation de vols Alternative Airlines ou le processeur de paiement Fexco. Mais il y a fort à parier que ses grands clients américains comme Shopify ou Amazon ne tarderont pas à bénéficier aussi de ses services BNPL sur le marché britannique.
Vers une consolidation du secteur ?
L'arrivée d'Affirm au Royaume-Uni devrait intensifier la concurrence entre les principaux acteurs, à l'heure où la rentabilité devient un impératif. Après avoir longtemps brûlé du cash pour conquérir des marchands et des clients, les spécialistes BNPL cherchent désormais à dégager des bénéfices.
Le durcissement de la réglementation et de l'accès au crédit pourrait entraîner un mouvement de consolidation dans le secteur. Les acteurs les mieux armés financièrement, à l'image d'Affirm, semblent en tout cas déterminés à étendre leur présence internationale pour asseoir leur domination. Le "Buy Now, Pay Later" version 2.0 ne fait peut-être que commencer.
