BNP Paribas Vise une Rentabilité Record d’ici 2028

Imaginez une banque qui ne se contente pas de suivre le marché, mais qui décide de le devancer avec audace. C’est exactement ce que BNP Paribas entreprend avec sa filiale de crédit à la consommation, BNP Paribas Personal Finance. Lors d’une récente présentation aux investisseurs, le géant bancaire a dévoilé un objectif aussi ambitieux qu’intrigant : doubler la rentabilité de cette branche d’ici 2028, en visant un retour sur fonds propres normatifs avant impôt (RONE) supérieur à 17 %. Comment une institution aussi établie peut-elle opérer un tel virage stratégique dans un secteur aussi concurrentiel ? Plongeons dans les coulisses de ce projet audacieux.

Une ambition qui redessine le paysage bancaire

Le secteur du crédit à la consommation est un terrain complexe, marqué par des marges fluctuantes et des attentes élevées des clients. Pourtant, BNP Paribas ne se laisse pas intimider. En 2024, sa filiale BNP Paribas Personal Finance, connue pour des marques comme Cetelem ou des partenariats comme Stellantis Financial Services, affiche déjà une rentabilité de 8,5 %. Doubler ce chiffre en seulement trois ans n’est pas une simple promesse : c’est un défi stratégique qui repose sur une vision claire et des leviers bien identifiés. Mais par où commencer ?

Un recentrage géographique pour plus d’efficacité

Pour atteindre cet objectif, BNP Paribas a d’abord choisi de rationaliser ses opérations. La filiale a cédé ou vendu ses activités dans dix pays, se concentrant principalement sur l’Europe et le Royaume-Uni. Ce recentrage géographique n’est pas anodin : il permet de focaliser les ressources sur des marchés à fort potentiel, tout en réduisant les coûts opérationnels. En parallèle, une réduction des effectifs, notamment en France, a été mise en œuvre pour optimiser la structure.

« Ce recentrage nous permet de construire une base plus solide pour une croissance durable. »

– Porte-parole de BNP Paribas Personal Finance

Cette stratégie a déjà porté ses fruits. En 2024, la filiale a maintenu un produit net bancaire stable à 5,1 milliards d’euros, tandis que son résultat avant impôt a bondi de 21,6 % pour atteindre 822 millions d’euros. Ces chiffres témoignent d’une gestion rigoureuse et d’une capacité à tirer parti des opportunités, même dans un contexte de hausse des taux d’intérêt.

Des leviers de croissance bien définis

Pour doubler sa rentabilité, BNP Paribas mise sur plusieurs axes stratégiques. Le premier concerne la croissance des encours de prêts, prévue à environ 4 % par an, soit un rythme supérieur aux 2 à 3 % attendus pour le marché global. Cette ambition repose sur une offre de produits compétitifs et une expansion ciblée dans les pays clés.

Un autre levier majeur est l’optimisation des coûts. La filiale a déjà réalisé des économies récurrentes de 320 millions d’euros à partir de 2025, grâce à une révision des prix et une rationalisation des processus. Par exemple, une augmentation des marges sur les prêts a contribué à hauteur de 3,2 % à la croissance de la rentabilité en 2024.

• Croissance annuelle des encours de prêts : 4 % contre 2-3 % pour le marché.
• Économies récurrentes : 320 millions d’euros dès 2025.
• Réduction du coefficient d’exploitation : de 2,4 points à 54,8 % en 2024.

Enfin, la banque anticipe une croissance moyenne annuelle de 5,5 % de ses revenus sur la période 2024-2028. Cette dynamique s’appuie sur une stratégie d’effet de ciseau, visant à maintenir les coûts en dessous de la croissance des revenus, avec un objectif de plus de quatre points d’écart d’ici 2028.

Une réponse aux défis du marché

Le crédit à la consommation a été secoué ces dernières années par des défis majeurs, comme la hausse des taux d’intérêt et une augmentation des défauts de paiement. Pourtant, BNP Paribas Personal Finance a su transformer ces obstacles en opportunités. La révision des prix, initiée dès 2021, a permis d’améliorer les marges de 250 points de base en 2024. Cette agilité face aux fluctuations économiques est un atout clé pour la filiale.

De plus, la banque capitalise sur des partenariats stratégiques, comme celui avec Stellantis Financial Services, pour diversifier ses sources de revenus et renforcer sa présence sur des segments porteurs, tels que le financement automobile. Ces collaborations permettent de capter une clientèle plus large tout en mutualisant les coûts.

L’innovation au cœur de la stratégie

Dans un secteur où la concurrence est rude, l’innovation joue un rôle crucial. BNP Paribas Personal Finance investit dans la transformation numérique pour simplifier les processus et améliorer l’expérience client. Des outils digitaux permettent, par exemple, une souscription plus rapide aux crédits, tandis que l’analyse de données aide à mieux cibler les offres.

« La digitalisation est un moteur essentiel pour rester compétitif dans le crédit à la consommation. »

– Analyste financier spécialisé dans le secteur bancaire

Cette approche s’inscrit dans une vision plus large de modernisation du secteur bancaire. En intégrant des technologies avancées, la filiale peut non seulement réduire ses coûts, mais aussi proposer des services plus personnalisés, répondant aux attentes d’une clientèle de plus en plus connectée.

Un modèle pour l’avenir du secteur bancaire ?

Le plan stratégique de BNP Paribas Personal Finance ne se limite pas à un simple objectif de rentabilité. Il illustre une tendance plus large dans le secteur bancaire : la nécessité de s’adapter rapidement à un environnement en mutation. En combinant recentrage géographique, optimisation des coûts et innovation numérique, la filiale pose les bases d’un modèle qui pourrait inspirer d’autres acteurs.

Ce projet ambitieux soulève toutefois des questions. La réduction des effectifs, par exemple, pourrait-elle affecter la qualité du service ? La croissance des encours de prêts est-elle soutenable dans un contexte économique incertain ? Pour répondre à ces interrogations, BNP Paribas devra maintenir un équilibre délicat entre performance financière et satisfaction client.

Les chiffres clés du plan stratégique

Pour mieux comprendre l’ampleur du défi, voici un récapitulatif des objectifs et des résultats actuels de BNP Paribas Personal Finance :

• RONE cible : Supérieur à 17 % d’ici 2028 (contre 8,5 % en 2024).
• Produit net bancaire : 5,1 milliards d’euros en 2024, stable.
• Résultat avant impôt : 822 millions d’euros en 2024, en hausse de 21,6 %.
• Croissance des revenus : 5,5 % par an prévus sur 2024-2028.

Ces chiffres traduisent une dynamique positive, mais aussi l’ampleur du chemin à parcourir pour atteindre les objectifs fixés. La stratégie repose sur une exécution rigoureuse et une capacité à anticiper les évolutions du marché.

Un pari sur l’avenir

En conclusion, le plan de BNP Paribas pour doubler la rentabilité de sa filiale de crédit à la consommation d’ici 2028 est une démonstration d’ambition et de pragmatisme. En s’appuyant sur un recentrage géographique, une optimisation des coûts et une digitalisation accrue, la banque se positionne comme un acteur clé dans un secteur en pleine transformation. Si ce pari est réussi, il pourrait non seulement redéfinir la stratégie de BNP Paribas Personal Finance, mais aussi servir de modèle pour d’autres institutions financières. Reste à savoir si les incertitudes économiques permettront de tenir ces promesses. Une chose est sûre : l’avenir du crédit à la consommation se joue dès aujourd’hui.