La finance verte et durable, un levier de performance économique

Et si la finance durable était bien plus qu'un simple engouement ? Loin des clichés, elle s'impose aujourd'hui comme un véritable levier de performance économique et d'innovation, qui profite autant aux entreprises qu'à la société dans son ensemble. Décryptage d'un secteur en pleine effervescence.

Quand écologie rime avec économie

Longtemps considérée comme contradictoire avec la rentabilité financière, la prise en compte des enjeux environnementaux et sociaux est en passe de devenir un véritable moteur de performance économique. L'intégration de critères extra-financiers dans les décisions d'investissement, loin de brider la profitabilité, permet au contraire de mieux anticiper les risques et opportunités à long terme.

L'investissement responsable n'est plus une niche. Selon l'étude Global Sustainable Investment Review 2020, les actifs intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) représentent désormais 35 600 milliards de dollars au niveau mondial, en progression de 15% par rapport à 2018. Une tendance amenée à s'accélérer sous l'impulsion des réglementations et de la pression des parties prenantes.

La finance verte, un accélérateur de la transition écologique

Mais la finance durable va bien au-delà de la simple gestion des risques. En orientant l'épargne et les financements vers les activités les plus vertueuses, elle devient un formidable outil au service de la transition écologique. Le marché des green bonds ou obligations vertes, destinées à financer des projets environnementaux, a ainsi été multiplié par 13 en 5 ans pour atteindre 290 milliards de dollars fin 2020.

La finance verte est une opportunité unique d'accélérer la transition vers une économie bas carbone et résiliente.

Bruno Le Maire, ministre de l'Economie

Ce redéploiement des flux financiers bénéficie aux entreprises développant des solutions innovantes dans des domaines clés comme les énergies renouvelables, le transport propre, l'efficacité énergétique des bâtiments ou encore l'économie circulaire. Un véritable coup de pouce à l'innovation verte.

Un impact positif sur la performance financière

Loin de sacrifier le rendement, cette approche durable s'avère au contraire payante sur le plan financier. De nombreuses études ont démontré la surperformance à long terme des entreprises les mieux notées sur les critères ESG :

• Selon une méta-analyse de plus de 2000 études académiques menée par l'université d'Oxford, les sociétés avec de bonnes pratiques ESG affichent une meilleure performance opérationnelle.
• L'indice boursier MSCI World ESG Leaders, composé des entreprises les plus avancées en termes de durabilité, surperforme l'indice MSCI World de 1,1% par an en moyenne depuis 2007.
• Pendant la crise du Covid-19, les fonds durables ont mieux résisté avec une performance supérieure de 3,8% au 1er trimestre 2020 selon Morningstar.

Cette surperformance s'explique par une meilleure résilience aux risques, un potentiel d'innovation accru et une plus grande fidélité des clients et employés. La prise en compte des enjeux de long terme devient un réel avantage compétitif.

Les défis à relever pour libérer tout le potentiel

Si ses bénéfices ne sont plus à démontrer, la finance durable doit encore surmonter plusieurs obstacles pour déployer tout son potentiel. L'accès et la fiabilité des données extra-financières restent un enjeu majeur. Le manque d'harmonisation des standards et des méthodologies peut créer de la confusion.

L'impact washing ou éco-blanchiment, consistant à surestimer les bénéfices environnementaux et sociaux des produits financiers, est également pointé du doigt. Le renforcement de la transparence et de la réglementation, à l'image du règlement européen sur la publication d'informations en matière de durabilité (SFDR), est donc un prérequis.

Malgré ces défis, l'essor de la finance durable apparaît inéluctable. En réconciliant la sphère financière avec l'économie réelle et les grands enjeux sociétaux, elle ouvre la voie à un nouveau modèle de croissance, plus soutenable et inclusif. Un véritable paradigme gagnant-gagnant, au service d'une prospérité durable.