Lancement de Chemistry, un nouveau fonds par des ex de Bessemer, Index et a16z

L'univers du capital-risque ne cesse d'évoluer, avec l'émergence régulière de nouveaux acteurs prêts à bousculer les codes établis. Le dernier en date ? Chemistry, un fonds flambant neuf lancé par un trio d'anciens investisseurs issus de Bessemer Venture Partners, Index Ventures et Andreessen Horowitz. La particularité de ce nouveau venu ? Une approche collaborative et pragmatique, où les trois associés ont prévu de retrousser leurs manches pour accompagner au plus près leurs startups en portefeuille. Avec un premier fonds de 350 millions de dollars levés, Chemistry compte bien faire parler de lui dans les prochains mois.

Un casting cinq étoiles pour Chemistry

Pour comprendre les ambitions de Chemistry, il faut d'abord s'intéresser au parcours de ses trois fondateurs. Mark Goldberg, ancien partner chez Index Ventures, Kristina Shen, ex-general partner chez Andreessen Horowitz, et Ethan Kurzweil, précédemment partner chez Bessemer Venture Partners : trois profils complémentaires, avec une solide expérience dans l'univers du capital-risque. Un casting cinq étoiles donc, qui a de quoi rassurer les investisseurs et attirer les startups en quête de financement.

Nous serons tous les trois activement impliqués dans le soutien de chaque investissement. Nous sommes l'équipe de services aux startups du portefeuille, travaillant dans les tranchées aux côtés de nos fondateurs.

– L'équipe de Chemistry

Ce trio de choc a déjà prouvé par le passé sa capacité à dénicher les pépites de demain, avec des investissements réussis dans des startups désormais bien connues comme LaunchDarkly, Plaid ou encore Twitch. Une belle carte de visite, qui devrait permettre à Chemistry d'avoir accès aux meilleures opportunités d'investissement.

Un fonds early-stage ambitieux

Avec son premier fonds doté de 350 millions de dollars, Chemistry compte se positionner principalement sur les startups early-stage, au stade de la série A. Le fonds pourra également réaliser quelques deals en Seed, toujours dans une optique d'accompagnement sur le long terme. Les secteurs ciblés en priorité ?

• La Fintech
• Les infrastructures et outillages pour les développeurs
• Les solutions de travail collaboratif et de productivité

Si le montant levé peut paraître conséquent, la taille du fonds reste mesurée par rapport aux mastodontes du secteur comme Sequoia ou Andreessen Horowitz. Un choix délibéré, qui doit permettre à Chemistry de rester agile et sélectif dans le choix de ses investissements. Chacun des trois partners prévoit ainsi de ne réaliser que 2 à 3 deals par an, pour pouvoir passer un maximum de temps avec les fondateurs.

Une approche hands-on au service des fondateurs

Plus qu'un simple chéquier, Chemistry se veut un véritable partenaire de développement pour les startups qu'il accompagne. Les trois associés, forts de leur expérience d'entrepreneurs et d'investisseurs, ont prévu de s'impliquer directement auprès des fondateurs, que ce soit pour les aider à recruter les meilleurs talents, structurer leurs équipes ou encore affiner leur modèle économique et leur go-to-market.

Cette approche hands-on se retrouve jusque dans le nom du fonds, Chemistry, qui évoque l'idée d'une relation étroite et sur-mesure avec chaque startup du portefeuille. Un positionnement original, dans un écosystème où la tendance est plutôt à la course à la taille et à l'hyper-spécialisation des équipes d'investissement.

Un démarrage en fanfare pour Chemistry

Preuve de l'engouement suscité par Chemistry, le premier fonds du nouvel entrant affiche déjà complet, avec une sursouscription de 2x par rapport à l'objectif initial selon des sources proches du dossier. Il faut dire que le trio de fondateurs peut compter sur un solide réseau, tissé au fil de leurs années chez les géants du capital-risque de la Silicon Valley.

Maintenant que la machine est lancée et les moyens financiers réunis, Chemistry va pouvoir se concentrer sur ce qui compte vraiment : dénicher et accompagner les futures licornes de la tech. Fintech, outils pour les développeurs, solutions de travail et de productivité : autant de verticales où le fonds espère faire la différence, en misant sur son approche sur-mesure et l'expérience de ses associés.

Nul doute que les prochains mois seront déterminants pour Chemistry, qui devra transformer l'essai et démontrer la pertinence de son positionnement atypique. Mais si ses fondateurs parviennent à reproduire au sein de leur nouveau véhicule les succès qu'ils ont connu par le passé, Chemistry a de bonnes chances de s'imposer rapidement comme un acteur de référence du capital-risque early-stage. Un nouvel entrant à suivre de près donc, dans un écosystème de l'investissement plus bouillonnant que jamais !