Manzil Révolutionne les Hypothèques Halal au Canada

Imaginez acheter votre maison de rêve sans compromettre vos convictions religieuses. Pour des milliers de Canadiens musulmans, ce rêve devient réalité grâce à une startup qui redéfinit les règles de la finance. Manzil, une fintech basée à Toronto, a franchi une étape spectaculaire en dépassant les 100 millions de dollars canadiens en hypothèques halal, doublant son portefeuille en moins d’un an. Cette réussite n’est pas seulement un chiffre : elle révèle une demande croissante pour des produits financiers alignés sur les principes islamiques, et une ambition de transformer l’accès à la finance pour une communauté souvent négligée par le système bancaire traditionnel.

Une Fintech au Service des Valeurs

Depuis sa création en 2017, Manzil s’est donnée pour mission de combler un vide dans le paysage financier nord-américain. Les musulmans, en raison de leurs obligations religieuses, évitent les produits financiers impliquant des intérêts, les investissements dans des secteurs comme l’alcool, le tabac ou les armes, et recherchent des solutions conformes à la charia. Manzil propose une alternative : des hypothèques halal basées sur des structures comme le murabaha (vente avec profit) et le musharaka (partenariat de co-propriété), certifiées par des normes internationales de finance islamique.

Ce positionnement unique a permis à Manzil de répondre à une demande non satisfaite. Avec environ 240 foyers canadiens ayant bénéficié de ses hypothèques, l’entreprise prouve que la finance éthique peut être à la fois accessible et rentable. Mais comment une startup a-t-elle réussi à atteindre un tel jalon en si peu de temps ?

Un Jalon à 100 Millions et un Marché Prometteur

Atteindre les 100 millions de dollars en hypothèques halal est une prouesse pour Manzil, surtout dans un marché où les options conformes à la charia sont rares. Selon Mohamad Sawwaf, PDG et co-fondateur, ce cap n’est qu’un début. Il estime le marché adressable pour les hypothèques halal au Canada à 250 milliards de dollars. Cette projection ambitieuse repose sur une liste d’attente impressionnante : depuis le lancement de ses hypothèques en 2020, Manzil a accumulé des demandes totalisant 10 milliards de dollars, avec une croissance mensuelle de 100 millions sans effort marketing significatif.

« Ce jalon de 100 millions est un testament à la force de notre produit et à la demande pour des solutions financières alignées sur la foi. »

– Mohamad Sawwaf, PDG de Manzil

Cette croissance organique montre l’ampleur du besoin. Les musulmans canadiens, représentant une communauté en expansion, recherchent des solutions qui respectent leurs valeurs tout en leur permettant de réaliser des projets majeurs, comme l’achat d’une maison. Manzil ne se contente pas de répondre à ce besoin ; elle pave la voie pour une expansion encore plus large.

Une Vision au-delà des Hypothèques

Si les hypothèques halal sont le cœur de l’offre de Manzil, l’entreprise ne s’arrête pas là. Son ambition est de devenir la neobanque islamique de référence en Amérique du Nord. En s’inspirant de modèles comme Wealthsimple, Manzil diversifie son portefeuille avec des produits financiers variés, allant des comptes d’épargne aux investissements halal. En 2024, l’acquisition d’Aghaz Investments, une plateforme américaine, a marqué une étape clé dans son expansion aux États-Unis.

Cette acquisition a non seulement élargi la portée géographique de Manzil, mais lui a aussi donné les moyens de lancer un fonds négocié en bourse (ETF) halal aux États-Unis, avec des plans pour une offre similaire au Canada. Ces initiatives montrent que Manzil ne se contente pas de suivre les tendances, mais cherche à les façonner.

Comment Fonctionnent les Hypothèques Halal ?

Pour comprendre le succès de Manzil, il est essentiel de décrypter le fonctionnement de ses hypothèques halal. Contrairement aux prêts hypothécaires traditionnels, qui reposent sur des intérêts, les produits de Manzil utilisent des structures conformes à la charia :

• Murabaha : Manzil achète la propriété et la revend au client avec une marge de profit convenue, payable en versements fixes.
• Musharaka : Un partenariat où Manzil et le client co-possèdent la propriété, le client rachetant progressivement la part de Manzil.
• Certification : Chaque produit est audité par des experts indépendants pour garantir la conformité aux normes internationales.

Ces structures, bien que complexes, offrent une transparence et une éthique qui séduisent les clients. Le fonds hypothécaire de Manzil, coté à la bourse Cboe Canada, agit comme une source de capital stable, renforçant la viabilité de son modèle.

Une Expansion Stratégique

Actuellement, les hypothèques halal de Manzil sont disponibles en Colombie-Britannique, en Alberta, en Ontario et au Québec, avec un objectif d’expansion nationale d’ici l’année prochaine. Aux États-Unis, bien que les hypothèques ne soient pas encore proposées, l’offre d’investissements halal connaît un succès croissant. L’entreprise prévoit également de lancer des comptes d’épargne et de dépenses avec son partenaire DC Bank d’ici la fin de l’année, renforçant ainsi son écosystème financier.

En parallèle, Manzil explore des opportunités dans le financement automobile et commercial, des secteurs où la demande pour des solutions halal est tout aussi forte. Cette diversification stratégique positionne Manzil comme un acteur clé dans l’évolution de la finance islamique en Amérique du Nord.

Un Impact Social et Économique

Au-delà des chiffres, Manzil joue un rôle social crucial. En offrant des produits financiers accessibles, elle permet à une communauté souvent marginalisée par le système bancaire traditionnel de participer pleinement à l’économie. Plus de 10 000 Canadiens musulmans utilisent ses services, et ce nombre croît rapidement.

« Nous voulons créer un écosystème financier qui permet à nos clients de prospérer tout en respectant leurs valeurs. »

– Mohamad Sawwaf, PDG de Manzil

Cette mission résonne particulièrement dans un contexte où la diversité culturelle du Canada s’intensifie. En offrant des solutions adaptées, Manzil ne se contente pas de combler un vide ; elle redéfinit ce que signifie être une institution financière inclusive.

Les Défis à Venir

Malgré ses succès, Manzil fait face à des défis. La mise à l’échelle de ses opérations nécessite des investissements importants, et la concurrence dans le secteur fintech s’intensifie. De plus, éduquer le public sur les principes de la finance islamique reste une priorité pour élargir son audience. Cependant, avec une capitalisation solide et une rentabilité attendue d’ici fin 2025, Manzil semble bien positionnée pour relever ces défis.

La liste d’attente de 10 milliards de dollars est à la fois une opportunité et une responsabilité. Satisfaire cette demande tout en maintenant la qualité et la conformité sera crucial pour maintenir la confiance des clients.

Un Avenir Prometteur

Manzil n’est pas seulement une fintech ; c’est un mouvement vers une finance plus inclusive et éthique. En atteignant les 100 millions de dollars en hypothèques halal, elle prouve que l’innovation peut aller de pair avec les valeurs. Avec des plans pour une expansion géographique et une diversification de ses produits, Manzil est en passe de devenir un acteur incontournable de la finance islamique.

Que réserve l’avenir ? Une neobanque islamique qui redéfinit les standards financiers en Amérique du Nord, ou peut-être un modèle pour d’autres startups cherchant à allier technologie et éthique. Une chose est sûre : Manzil ne fait que commencer.

Pour résumer, voici les points clés de l’ascension de Manzil :

• 100 millions de dollars en hypothèques halal en moins d’un an.
• Liste d’attente de 10 milliards de dollars, signe d’une forte demande.
• Expansion aux États-Unis et diversification vers des ETF et comptes bancaires.
• Engagement envers la conformité à la charia et l’inclusion financière.

En combinant innovation technologique et respect des valeurs, Manzil trace une voie nouvelle pour la finance. Son histoire inspire et montre que les startups peuvent changer des vies, une hypothèque à la fois.