Michelle McBane: La Patience, Clé du Succès dans le Capital-Risque
Dans le monde effréné des startups et du capital-risque, où la pression pour une croissance rapide et des rendements immédiats est omniprésente, Michelle McBane se démarque par son approche patiente et réfléchie. Fondatrice du fonds d'investissement StandUp Ventures, elle mise sur le potentiel à long terme des entreprises dirigées par des femmes pour générer des résultats exceptionnels.
Un Parcours Atypique Vers le Capital-Risque
Le cheminement de Michelle McBane dans l'univers du capital-risque est le fruit d'un pari audacieux qui a porté ses fruits. Tout a commencé lorsque son employeur l'a détachée chez Primaxis Technology Ventures, l'une de ses participations en phase de démarrage.
Si j'ai appris une chose au fil de mes années d'investissement, c'est la patience.
– Michelle McBane
McBane découvrait alors les rouages du capital-risque. Elle s'est retrouvée à travailler pour un fonds spécialisé dans les startups de haute technologie en phase d'amorçage, dont une spin-off de l'Université de Toronto commercialisant des tests de diagnostic. Malgré sa relative inexpérience, son travail a impressionné un investisseur qui l'a invitée à rejoindre son équipe.
C'est durant ces années que McBane a développé son intérêt pour l'investissement en phase d'amorçage, où l'accent est moins mis sur les revenus élevés que sur le potentiel des fondateurs, de l'équipe et de l'opportunité de marché.
Miser sur la Diversité pour Doper les Rendements
Aujourd'hui, Michelle McBane continue de miser gros sur le potentiel. En 2017, elle a lancé StandUp Ventures avec un principe simple : il existe un avantage concurrentiel inexploité à soutenir les entreprises fondées et dirigées par des femmes.
Le concept de StandUp était de montrer qu'on peut obtenir de meilleurs rendements en investissant avec une optique de genre, car on amène une population diversifiée à la table.
– Michelle McBane
Malgré les efforts de McBane et d'autres comme elle, l'apport de capitaux aux entreprises dirigées par des femmes en est encore à ses balbutiements. Les femmes sont non seulement sous-représentées aux échelons supérieurs des startups canadiennes, mais aussi dans les fonds qui y investissent.
Pour faire évoluer les choses, McBane estime qu'il faut aider ce cercle vertueux à se poursuivre en amenant des voix plus variées à chaque table, du conseil d'administration à la table de capitalisation. Elle voit cela comme un passage de relais.
Repérer le Potentiel à Long Terme
La capacité de Michelle McBane à déceler le potentiel à long terme a déjà contribué à générer des rendements considérables. StandUp a levé deux fonds et investi dans 26 entreprises dirigées par des femmes, dont la société de technologie pharmaceutique ODAIA et Arteria AI, qui ont réalisé deux des plus importantes levées de fonds de série B au Canada l'an dernier.
Avec l'investissement en phase d'amorçage, McBane affirme que l'accent n'est pas mis sur un produit fini, surtout dans le domaine technologique où il n'y a souvent qu'une vague idée et peu de données. Certaines équipes ont à peine un produit minimum viable.
La Clé du Succès : La Patience
Rester concentré sur ce potentiel n'est pas chose aisée, admet-elle. Les startups ont besoin de temps pour se développer et innover. Les presser dans leur parcours de croissance peut conduire à des occasions manquées.
Dans cet environnement, où il faut plus de temps pour boucler les tours de table, nous, investisseurs, devons nous assurer de faire au mieux avec les liquidités dont nous disposons.
– Michelle McBane
Cela est particulièrement essentiel en période de contraction du marché, ajoute-t-elle, car le capital-risque fournit les fonds qui maintiennent les entreprises à flot lorsque d'autres sources de financement disparaissent.
Selon elle, la clé est d'aider les entreprises à rester concentrées sur la réalisation de leur potentiel, sans se laisser détourner par les défis rencontrés en chemin.
Avec le capital-risque, cela prendra toujours plus de temps. Si j'ai appris une chose au fil de mes années d'investissement, c'est la patience.
– Michelle McBane
En somme, Michelle McBane nous enseigne que dans le monde des startups et du capital-risque, savoir jouer sur le long terme est essentiel. En repérant le potentiel là où d'autres ne voient que des risques et en soutenant avec patience les entrepreneures visionnaires, elle ouvre la voie à des succès retentissants, pour le plus grand bénéfice de tout l'écosystème.
