Novo Nordisk rachète Catalent: un géant du médicament émerge
L'industrie pharmaceutique mondiale vient de vivre un séisme. Le danois Novo Nordisk, géant du traitement du diabète, s'apprête à mettre la main sur l'Américain Catalent, numéro un mondial de la sous-traitance pharmaceutique. Un rachat colossal de 16,5 milliards de dollars qui va renforcer de manière décisive les capacités industrielles de Novo Nordisk. Retour sur cette méga-acquisition qui bouleverse le paysage pharma mondial.
Catalent, le maillon industriel qui manquait à Novo Nordisk
Spécialisé dans le diabète, l'hémophilie et l'obésité, Novo Nordisk développe et produit certains des médicaments les plus innovants au monde. Mais pour assurer sa croissance, le danois avait besoin de renforcer son réseau de production. C'est désormais chose faite avec le rachat de Catalent et de ses 50 sites industriels dans le monde.
Catalent est un géant discret mais incontournable de l'industrie pharma. Cette CDMO (Contract Development Manufacturing Organization) fabrique médicaments et produits de santé pour le compte des plus grands labos. Son portefeuille de technologies va des formes orales aux produits stériles injectables en passant par les thérapies géniques et cellulaires.
Ce rachat apporte à Novo Nordisk :
- 3 sites de production stratégiques en Italie, Belgique et USA
- De nouvelles capacités de remplissage de stylos et seringues auto-injectables
- Un savoir-faire dans les produits biologiques complexes
Une arme décisive face à Lilly sur les antidiabétiques
Ce rachat intervient alors que Novo Nordisk livre une bataille féroce à son rival américain Eli Lilly sur le marché des nouveaux traitements contre le diabète et l'obésité. Les deux géants misent sur une nouvelle classe d'antidiabétiques injectables, les analogues du GLP-1, aux résultats spectaculaires.
Le danois commercialise le sémaglutide (Ozempic, Rybelsus) tandis que Lilly vient de lancer le tirzépatide (Mounjaro). Pour ces blockbusters à plus de 10 milliards de dollars de ventes potentielles, la capacité à approvisionner le marché en quantités suffisantes est cruciale. Novo Nordisk double ainsi sa force de frappe avec Catalent.
Les autorités américaines de la concurrence pourraient bloquer l'opération
Bruxelles a donné son feu vert, jugeant qu'il n'y avait pas d'atteinte à la concurrence en Europe. Mais le dernier mot reviendra aux États-Unis, où l'acquisition suscite de vives inquiétudes. Des sénateurs démocrates et des associations de patients redoutent qu'elle ne restreigne l'accès à ces traitements révolutionnaires et fasse grimper les prix.
L'accord pourrait accentuer la domination de Novo Nordisk sur les analogues du GLP-1, réduire la concurrence et augmenter les prix pour les patients.
– Elizabeth Warren, sénatrice démocrate
Novo Nordisk a jusqu'à fin 2024 pour convaincre la FTC, l'autorité américaine de la concurrence. Verdict attendu dans les prochaines semaines avec à la clé, en cas de succès, un sacré cadeau de Noël et un géant pharma plus puissant que jamais.
