Staircase Ventures Lève 50 Millions Pour Startups

Imaginez un marché du capital-risque où la plupart des fonds peinent à boucler leurs levées, où les investisseurs deviennent ultra-sélectifs et où 2025 a été qualifiée d'une des pires années pour le financement des startups canadiennes depuis près d'une décennie. Et pourtant, au cœur de Toronto, une firme parvient non seulement à atteindre ses objectifs, mais à les dépasser largement. C'est l'histoire inspirante de Staircase Ventures et de sa fondatrice, Janet Bannister.

Dans un écosystème sous pression, cette nouvelle démontre qu'une stratégie bien pensée, alliée à une véritable valeur ajoutée pour les entrepreneurs, peut encore faire la différence. Staircase Ventures vient de finaliser son deuxième fonds à 50 millions de dollars canadiens, surpassant de 10 millions son objectif initial de 40 millions.

Une levée réussie dans un contexte difficile

Le marché canadien du venture capital traverse une période compliquée. Selon plusieurs rapports récents, les montants levés ont chuté drastiquement ces dernières années. Pourtant, Staircase Ventures a réussi à attirer des investisseurs de renom, prouvant que la qualité et la différenciation paient encore.

Plus de 80 % des limited partners du premier fonds sont revenus pour ce Fund II. Parmi eux, on retrouve des noms solides comme la Royal Bank of Canada, Northleaf Capital Partners, ou encore des figures emblématiques de l'écosystème tech canadien telles que Mike Wessinger (co-fondateur de PointClickCare) et Craig Miller (ancien chief product officer de Shopify).

À ces fidèles s'ajoutent trois nouveaux partenaires institutionnels de poids : BDC Capital, le bras investisseur de la Banque de développement du Canada, le fonds de dotation de l'Université de l'Alberta, et InBC Investment Corp, l'entité d'investissement du gouvernement de la Colombie-Britannique. Cette diversité renforce la crédibilité et la stabilité du fonds.

Notre capacité à lever un Fund II sursouscrit dans un environnement difficile s'explique par les premiers succès de Fund I et notre approche unique.

– Janet Bannister, fondatrice et managing partner de Staircase Ventures

Cette citation résume parfaitement l'état d'esprit qui anime l'équipe. Janet Bannister ne se contente pas d'investir de l'argent ; elle propose un accompagnement global qui fait la différence dès les tout premiers stades.

Qui est Janet Bannister ?

Avant de fonder Staircase Ventures en 2023, Janet Bannister a accumulé une expérience impressionnante dans l'univers tech. Elle a été l'une des premières employées d'eBay, a lancé avec succès Kijiji (la plateforme de petites annonces en ligne qui a révolutionné le marché canadien), puis a passé douze années chez Real Ventures, où elle est devenue managing partner.

Chez Real Ventures, elle a notamment mené des investissements dans des pépites comme BenchSci, Clutch ou League. Cette track record solide inspire confiance aux investisseurs et aux fondateurs qui la choisissent comme partenaire.

Une philosophie centrée sur les fondateurs

Ce qui distingue vraiment Staircase Ventures, c'est son approche résolument founder-centric. L'équipe ne se limite pas à écrire des chèques ; elle déploie une plateforme de développement à cinq piliers pour soutenir les entrepreneurs dans toutes les dimensions de leur vie et de leur projet.

• Coaching exécutif personnalisé
• Soutien santé et bien-être
• Conseils financiers personnels
• Accompagnement parental
• Partage de carried interest (un cinquième des profits reversé aux fondateurs et conseillers)

Cette vision holistique vise à créer un environnement où les fondateurs peuvent se concentrer pleinement sur la croissance de leur entreprise sans que les aspects personnels ne deviennent des freins.

En plus de cet accompagnement, Staircase réserve 40 % du fonds pour des investissements follow-on, permettant de soutenir les startups les plus prometteuses au-delà du premier tour.

Des performances déjà impressionnantes

Le premier fonds de 34 millions a investi dans 12 entreprises. Parmi elles, on retrouve des noms comme Ultimarii (Calgary, intelligence réglementaire), Mave (Toronto, proptech) ou Tengiva (Montréal, logiciels pour la chaîne d'approvisionnement textile).

Janet Bannister annonce un IRR net annuel sur papier supérieur à 50 %, plaçant le fonds dans le top 10 % des fonds nord-américains de même génération selon les données Carta. Cinq des douze investissements ont déjà levé des tours suivants à des valorisations plus élevées.

Ces résultats concrets ont naturellement rassuré les investisseurs pour ce deuxième véhicule. Ils prouvent que la stratégie porte ses fruits même dans un marché baissier.

L'IA au cœur de la thèse d'investissement

Face à la disruption massive provoquée par l'intelligence artificielle, Staircase Ventures a adapté sa thèse. Tous les startups du portefeuille utilisent l'IA pour gagner en efficacité opérationnelle ou pour délivrer plus de valeur à leurs clients.

Environ la moitié intègrent des large language models au cœur de leur produit, tandis que l'autre moitié exploite l'IA de manière plus périphérique pour améliorer l'expérience utilisateur. Cette orientation vers l'IA semble avoir convaincu les LPs de miser à nouveau sur la firme.

Renfort d'équipe et ambitions pour Fund II

Pour déployer ces 50 millions, Staircase a renforcé ses rangs avec l'arrivée d'Andrew Tiffin en tant qu'operating partner. Ancien d'Uber, Clutch et Shopify, il apporte une expertise précieuse en opérations produit et go-to-market.

L'équipe compte désormais trois personnes : Janet Bannister, Andrew Tiffin et Jy Rivera (executive assistant). Cette structure légère permet une grande réactivité et une proximité maximale avec les entrepreneurs.

Le plan pour Fund II reste cohérent avec la stratégie précédente : des chèques initiaux entre 1 et 2,5 millions pour environ 12 nouvelles entreprises, avec un mix similaire de pre-seed et seed. La première investissement est déjà réalisé : MedEssist, une healthtech torontoise qui aide les pharmacies indépendantes à moderniser leurs opérations.

Une lueur d'espoir pour l'écosystème canadien

Dans un contexte où beaucoup de fonds early-stage peinent à lever, la réussite de Staircase Ventures envoie un message positif. Elle montre qu'il reste des opportunités pour les gestionnaires qui apportent une vraie valeur ajoutée et démontrent rapidement des résultats tangibles.

Janet Bannister et son équipe prouvent que miser sur les humains derrière les startups – et pas seulement sur les métriques – peut créer un cercle vertueux bénéfique pour tous : fondateurs plus solides, retours attractifs pour les investisseurs, et un écosystème tech canadien plus résilient.

Alors que l'intelligence artificielle continue de transformer les industries, des acteurs comme Staircase Ventures, capables d'identifier et d'accompagner les talents les plus prometteurs dès leurs débuts, joueront un rôle clé dans la prochaine vague d'innovations made in Canada.

Avec ce deuxième fonds solidement armé, l'aventure ne fait que commencer. Les prochaines années nous diront si cette approche bienveillante et stratégique continuera de porter ses fruits dans un paysage VC en pleine mutation.