WWT Acquiert Le Fournisseur IT Canadien Softchoice
Le monde de la technologie a été secoué par une annonce fracassante en cette fin d'année 2024 : le géant américain des services technologiques World Wide Technology (WWT) fait l'acquisition de Softchoice, l'un des plus grands fournisseurs de solutions IT au Canada. Cette transaction, estimée à 1,25 milliard de dollars, marque un tournant majeur pour ces deux acteurs clés de l'industrie.
WWT, fondé en 1990 et basé à St. Louis dans le Missouri, est un mastodonte du secteur avec un chiffre d'affaires annuel avoisinant les 20 milliards de dollars et plus de 10 000 employés à travers le monde. L'entreprise accompagne ses clients dans la conception, les tests et le déploiement de solutions technologiques innovantes, allant du cloud computing aux infrastructures de data centers en passant par le développement d'applications.
Un mariage stratégique pour conquérir le marché nord-américain
De son côté, Softchoice n'est pas en reste. Créée en 1989, la société basée à Toronto s'est imposée comme l'un des principaux fournisseurs de produits et services informatiques en Amérique du Nord, avec une expertise reconnue dans les domaines du logiciel, du cloud, de la cybersécurité et de l'intelligence artificielle. En 2021, Softchoice avait fait une entrée remarquée en bourse, atteignant une valorisation de près de 800 millions de dollars.
Pour Jim Kavanaugh, co-fondateur et PDG de WWT, cette acquisition représente une opportunité unique de renforcer le portefeuille de solutions de son entreprise tout en étendant sa présence sur le marché canadien :
Softchoice a été un acteur transformateur de l'industrie IT depuis plus de 35 ans. Cette acquisition nous permettra de créer encore plus de valeur pour nos clients qui cherchent à atteindre leurs objectifs de transformation digitale.
- Jim Kavanaugh, co-fondateur et PDG de WWT
Une transaction en cash approuvée à l'unanimité
Le deal, entièrement en cash, a reçu l'aval unanime du conseil d'administration de Softchoice. Il reste toutefois soumis à l'approbation des actionnaires ainsi qu'aux conditions habituelles de clôture et autorisations réglementaires. Les deux entreprises tablent sur une finalisation de l'opération à la fin du premier trimestre ou au début du second trimestre 2025.
Softchoice, une success story à la canadienne
Retour sur le parcours impressionnant de cette pépite canadienne. Fondée il y a plus de trois décennies par David Holgate et Jone Panavas avec pour mission initiale de fournir des logiciels difficilement accessibles aux entreprises, Softchoice a connu une croissance fulgurante. Elle est devenue au fil des ans l'un des plus importants fournisseurs de solutions et services technologiques en Amérique du Nord.
En 2013, le fonds d'investissement Birch Hill mettait la main sur Softchoice pour 286 millions de dollars. L'introduction en bourse survenue huit ans plus tard propulsait sa valorisation au-delà du milliard de dollars canadiens, consacrant la réussite de cette scale-up ambitieuse.
Des fondamentaux financiers solides
Les récents résultats de Softchoice témoignent de la solidité de l'entreprise. Sur le troisième trimestre 2024, elle affichait une hausse de 10% de son bénéfice brut et de 8% de son résultat net en glissement annuel, portée par l'élargissement continu de sa base clients. Son EBITDA ajusté atteignait quant à lui 23,2 millions de dollars sur la période, en progression de 2,2% par rapport à l'année précédente.
Selon WWT, son offre représente un rendement total pour les actionnaires d'environ 62% par rapport au prix de l'introduction en bourse de Softchoice. Si le deal se concrétise, le Canadien sera retiré de la cote de la Bourse de Toronto.
De nouvelles synergies à l'horizon
Andrew Caprara, président et CEO de Softchoice, se réjouit de ce rapprochement porteur de nouvelles opportunités :
Nous sommes ravis de rejoindre WWT. Son envergure et sa portée mondiale, sa clientèle de grandes organisations et ses solutions d'infrastructure de pointe sont le complément parfait à nos solutions axées sur les logiciels et le cloud, notre présence canadienne et notre force sur le marché intermédiaire nord-américain.
Andrew Caprara, président et CEO de Softchoice
Cette acquisition marque une étape clé dans la stratégie de croissance de WWT qui avait déjà fait l'acquisition de Performance Technology Group en 2010 puis de l'éditeur de logiciels Asynchrony en 2015. Avec Softchoice dans son giron, le groupe américain consolide sa position de leader des services IT et se donne les moyens de ses ambitions sur le marché nord-américain.
Nul doute que les mois à venir seront riches en développements pour les équipes de WWT et Softchoice qui devront œuvrer main dans la main pour concrétiser les synergies identifiées et tenir leur promesse de création de valeur pour leurs clients comme pour leurs actionnaires. Une page se tourne pour Softchoice, fleuron de la tech canadienne, qui s'apprête à écrire un nouveau chapitre de son histoire au sein d'un mastodonte américain ambitieux et visionnaire.
