Matt Miller Lance Evantic Avec 355M$

Imaginez quitter un géant du capital-risque comme Sequoia Capital après 12 ans pour lancer votre propre fonds, avec l’ambition de redéfinir l’investissement dans les startups B2B. C’est exactement ce qu’a fait Matt Miller, un investisseur chevronné qui vient de lever 355 millions de dollars pour son nouveau fonds, Evantic. Avec le soutien de son ancien employeur, Sequoia, et une vision transatlantique, Miller s’apprête à secouer le monde du capital-risque. Mais comment un homme, même avec un tel pedigree, parvient-il à lever une somme aussi colossale pour une première aventure solo ? Plongeons dans cette histoire captivante.

Un Nouveau Chapitre pour Matt Miller

Après plus d’une décennie chez Sequoia Capital, Matt Miller a décidé de tracer sa propre voie. Ce n’est pas une mince affaire de quitter une institution aussi prestigieuse, mais Miller n’est pas un novice. Ayant joué un rôle clé dans l’expansion européenne de Sequoia, il a déménagé à Londres en 2021 pour diriger les efforts du fonds dans la région. Son expérience auprès de startups comme Confluent, dbt Labs ou encore Grafana lui a forgé une réputation d’investisseur visionnaire, capable d’identifier les pépites technologiques avant qu’elles ne deviennent des géants.

Son départ de Sequoia en décembre dernier n’a pas été sans remous. Une tentative ratée de restructurer le conseil d’administration de Klarna, une entreprise de la fintech, a marqué les esprits. Pourtant, loin de couper les ponts, Miller a su maintenir une relation solide avec Sequoia, qui soutient désormais Evantic en tant que partenaire limité. Cette alliance inattendue montre que, malgré les tensions, la confiance en Miller reste intacte.

Evantic : Une Vision Transatlantique

Evantic, le nouveau fonds de Miller, se distingue par son ambition de connecter deux continents. Basé à Londres, il investira principalement dans des startups B2B en Series B et en phase de croissance, à la fois en Europe et aux États-Unis. Cette approche transatlantique est audacieuse : elle vise à tirer parti des écosystèmes technologiques des deux côtés de l’Atlantique, tout en capitalisant sur les forces respectives de chaque région.

Je veux soutenir les fondateurs qui construisent des entreprises B2B durables, capables de transformer les industries à l’échelle mondiale.

– Matt Miller, Fondateur d’Evantic

Pourquoi un focus sur le B2B ? Les entreprises B2B, souvent moins visibles que leurs homologues B2C, sont les moteurs silencieux de l’innovation. Elles fournissent les outils et infrastructures qui permettent aux industries de prospérer. Miller, avec son expérience chez Sequoia, sait que ces entreprises ont un potentiel de croissance massif, surtout lorsqu’elles atteignent les étapes de Series B et de croissance.

Un Levé de Fonds Impressionnant

Levée de fonds de 355 millions de dollars pour un premier fonds est un exploit rare, surtout dans un climat économique incertain. Initialement, Miller visait 300 millions, mais l’engouement des investisseurs a poussé ce montant à 355 millions, avec une ambition finale de 400 millions. Selon des sources proches du dossier, 350 millions proviennent de sources externes, tandis que 5 millions ont été engagés en interne. Les 45 millions restants devraient être finalisés auprès de fondateurs et d’acteurs de l’écosystème startup.

Le soutien de Sequoia en tant que partenaire limité est un signal fort. Cela montre que, malgré les frictions passées, Miller reste une figure respectée dans le monde du capital-risque. Ce partenariat stratégique pourrait également ouvrir des portes à Evantic, en lui donnant accès au réseau et à l’expertise de Sequoia.

Les Défis et Opportunités du Marché Transatlantique

Investir à la fois en Europe et aux États-Unis n’est pas une mince affaire. Les deux marchés ont des dynamiques très différentes. Aux États-Unis, la Silicon Valley reste le berceau de l’innovation, avec un accès facile au capital et une culture entrepreneuriale bien ancrée. En Europe, les écosystèmes comme Londres, Berlin ou Paris gagnent en maturité, mais les startups doivent souvent surmonter des obstacles réglementaires et culturels.

Evantic se positionne comme un pont entre ces deux mondes. En s’appuyant sur l’expérience de Miller à Londres et son passé aux États-Unis, le fonds peut offrir aux startups un accompagnement unique, combinant une vision globale avec une expertise locale. Voici quelques avantages clés de cette stratégie :

• Accès à des marchés diversifiés pour les startups B2B.
• Expertise transatlantique pour naviguer les différences culturelles.
• Réseau renforcé grâce au soutien de Sequoia Capital.

Cette approche rappelle celle d’autres fonds transatlantiques comme Index Ventures ou Northzone, qui ont également misé sur une stratégie bi-continentale. Cependant, Evantic se distingue par son focus exclusif sur les entreprises B2B en phase avancée, un segment où la concurrence est moins féroce mais les opportunités tout aussi prometteuses.

Les Tensions chez Sequoia : Une Leçon de Résilience

Le départ de Miller de Sequoia n’a pas été sans controverses. Une tentative avortée de modifier la gouvernance de Klarna a créé des remous, obligeant Sequoia à présenter des excuses publiques. De plus, des divergences internes, notamment autour des positions politiques d’un autre partenaire, Shaun Maguire, ont révélé des tensions au sein de la firme. Pourtant, Miller a su transformer ces défis en opportunité.

Les échecs font partie du chemin. Ce qui compte, c’est de savoir rebondir et construire quelque chose de nouveau.

– Matt Miller, à propos de son départ de Sequoia

En conservant un rôle de venture partner chez Sequoia et en représentant toujours la firme dans plusieurs conseils d’administration, Miller montre une résilience remarquable. Sa capacité à maintenir des relations positives tout en lançant Evantic témoigne de son sens stratégique et de sa crédibilité dans l’industrie.

Quel Avenir pour Evantic ?

Avec 355 millions de dollars en poche et un objectif final de 400 millions, Evantic est bien positionné pour devenir un acteur majeur du capital-risque. Mais le succès ne repose pas seulement sur l’argent. Miller devra prouver que son fonds peut identifier et accompagner les futures licornes du B2B. Parmi les secteurs probables d’investissement, on peut citer :

• Les logiciels d’entreprise (enterprise software).
• Les solutions d’infrastructure pour l’IA.
• Les technologies de cybersécurité.

Le choix de Londres comme base opérationnelle est également stratégique. La capitale britannique est devenue un hub incontournable pour les startups européennes, avec un accès privilégié aux talents et aux investisseurs. En parallèle, l’expérience de Miller aux États-Unis lui permettra de tisser des liens avec la Silicon Valley, créant un écosystème favorable aux entreprises qu’il soutient.

Un Écosystème en Évolution

L’émergence d’Evantic s’inscrit dans un contexte plus large de transformation du capital-risque. Les fonds transatlantiques gagnent en popularité, portés par la mondialisation des startups et la nécessité de penser au-delà des frontières. Des acteurs comme Norrsken Foundation, qui investit dans des startups européennes utilisant l’IA pour des causes sociales, montrent que le paysage de l’investissement évolue rapidement.

Pour Miller, le défi sera de se démarquer dans un marché concurrentiel. Mais avec son expérience, son réseau et le soutien de Sequoia, il a toutes les cartes en main pour réussir. Evantic pourrait non seulement redéfinir l’investissement B2B, mais aussi inspirer une nouvelle génération de fonds transatlantiques.

Conclusion : Une Nouvelle Ère pour le Capital-Risque

L’histoire de Matt Miller et d’Evantic est celle d’une ambition audacieuse et d’une résilience face aux défis. En levant 355 millions de dollars et en s’appuyant sur un réseau solide, Miller est prêt à écrire un nouveau chapitre dans le monde du capital-risque. Son fonds, avec son focus sur les startups B2B et son approche transatlantique, pourrait bien devenir une référence dans les années à venir.

Que nous réserve Evantic ? Quelles seront les premières startups à bénéficier de son soutien ? Une chose est sûre : Matt Miller est décidé à laisser une empreinte durable dans l’écosystème des startups. Restez à l’écoute, car cette aventure ne fait que commencer.